Eigenkapital für die Gründung: Wie viel du wirklich brauchst.

Was Eigenkapital ist – und warum die Bank danach fragt

Eigenkapital sind die Mittel, die dir gehören und die du unbefristet und ohne Rückzahlung in dein Unternehmen steckst. Kein Zins, keine Rate, kein Gläubiger, der mitredet. Genau das macht es für die Bank wertvoll: Eigenkapital haftet im Ernstfall zuerst. Bevor ein Kreditgeber einen Euro verliert, ist deins schon weg.

Deshalb fließt Eigenkapital direkt in dein Rating ein – also in die Bonität, eine der drei Fragen, die die Bank stellt. Die anderen beiden sind die Kapitaldienstfähigkeit und die Sicherheiten; mehr dazu im Ratgeber Bankgespräch vorbereiten. Selbst beim KfW-StartGeld, das formal kein Eigenkapital verlangt, steht im Merkblatt: Du sollst nach Möglichkeit eigene Mittel einbringen, und ihre Höhe fließt in die Bonitätsbeurteilung ein.

Was als Eigenkapital zählt – und was nicht

• Bar- und Sparguthaben, die du wirklich ins Unternehmen einbringst. Es reicht nicht, dass das Geld irgendwo liegt – es muss fließen.
• Sacheinlagen: Gegenstände, die dem Unternehmen dauerhaft zur Verfügung stehen – Fahrzeug, Maschinen, Werkzeug, Büroausstattung. Mit einem Wert, den du belegen kannst, über Kaufbeleg oder Zeitwert.
• Nachrangdarlehen aus Familie oder Freundeskreis, wenn sie sauber aufgesetzt sind: mit qualifiziertem Rangrücktritt, also erst nach allen anderen Gläubigern zurückzuzahlen (§ 39 Abs. 2 InsO), und mit langer Laufzeit. Manche Banken rechnen es nur als wirtschaftliches Eigenkapital. Stimm den Vertrag vorher mit deiner Bank ab.
• Mezzanin-Kapital wie der Mikromezzaninfonds: eine Mischform aus Eigen- und Fremdkapital. Die Beteiligungsgesellschaft gibt Geld für viele Jahre, ohne mitzubestimmen. Die Bank sieht es deshalb wie einen Puffer – als wirtschaftliches Eigenkapital. Mehr dazu unten.

Und was nicht zählt:

• Der Gründungszuschuss. Er ist Geld für deinen Lebensunterhalt in der Anlaufzeit, kein Kapital für das Unternehmen. Solange er läuft, entlastet er deine Privatentnahmen. Für die dauerhafte Rate zählt er nicht – er endet nach spätestens 15 Monaten. Rechne ihn deshalb nicht als Eigenkapital ein.
• Eigenleistung, etwa ein Umbau in Eigenarbeit. Sie spart Geld, ist aber kein Geld auf dem Konto. Manche Banken rechnen sie an, wenn sie nachvollziehbar bewertet ist, oft niedriger als du. Plan sie besser nicht als Eigenkapital ein.
• Ein normales Privatdarlehen ohne Rangrücktritt. Für die Bank ist das eine Schuld wie jede andere.

Gründest du eine UG, ist das Stammkapital ab 1 € kein Maßstab für die Bank – sie schaut, was insgesamt im Vorhaben steckt. Dazu musst du bei der UG ein Viertel des Jahresüberschusses als Rücklage behalten (§ 5a Abs. 3 GmbHG); das Geld steht für Entnahmen nicht zur Verfügung.

Wie viel Eigenkapital du wirklich brauchst

Eine gesetzliche Pflicht gibt es nicht. Als Richtwert gilt: 15 bis 25 % des Kapitalbedarfs, möglichst um 20 %. Das Existenzgründungsportal des Bundes rät, möglichst nicht unter 20 % zu bleiben. Gemeint ist der ganze Bedarf – Anschaffungen, Anlaufkosten und Reserve –, nicht nur die Investition.

Wie wenig fest dieser Wert ist, zeigen zwei Rechenbeispiele der KfW zum StartGeld. Sie dienen laut KfW nur zur Orientierung – es sind keine echten Fälle, sondern Muster:

Das StartGeld kennt keine Mindestquote. Wie viel deine Bank sehen will, hängt an deinem Vorhaben – an Branche, Risiko, Sicherheiten und daran, wie gut deine Zahlen tragen. Rechne deine eigene Quote aus – eingetragen ist das Beispiel weiter unten, Sacheinlagen und Nachrang stehen unter „Feinheiten“:

So sieht ein Finanzierungsmix aus

Ein ausgedachtes Vorhaben, gerundet: Eine Gründerin braucht Ausstattung und ein Fahrzeug, dazu Geld für die ersten Monate. So könnte ihre Finanzierung stehen:

Wenig oder kein Eigenkapital: diese Wege gibt es

Wer wenig mitbringt, ist nicht automatisch raus. Es gibt Wege, die fehlendes Eigenkapital ersetzen, und Wege, die fehlende Sicherheiten ersetzen. Das ist nicht dasselbe – die meisten sind Kredite, nur einer ist wirtschaftliches Eigenkapital:

KfW-StartGeld: kein Eigenkapital nötig

Der ERP-Gründerkredit StartGeld verlangt formal kein Eigenkapital. Bis 200.000 €, davon höchstens 80.000 € für Betriebsmittel; der gesamte Fremdkapitalbedarf deines Vorhabens darf 200.000 € nicht übersteigen. Du beantragst ihn über deine Hausbank, die KfW nimmt ihr 80 % des Risikos ab. Der Zins ist für alle gleich – Stand 09.10.2026: 5,31 % Sollzins (5 Jahre, 1 tilgungsfrei, effektiv 5,45 %) bzw. 5,52 % (10 Jahre, 2 tilgungsfrei, effektiv 5,66 %), tagesaktuell bei der KfW. Mehr Eigenkapital senkt also nicht den Preis, aber es verbessert deine Chance auf die Zusage. Alles Weitere im Ratgeber KfW‑Gründerkredit.

Mikromezzaninfonds: Eigenkapital, das etwas kostet

Der Mikromezzaninfonds Deutschland III gibt dir eine stille Beteiligung: bis 100.000 €, für Zielgruppen bis 150.000 €. Zu den Zielgruppen zählt ausdrücklich die Gründung aus Arbeitslosigkeit, dazu Unternehmen mit Frauen oder Menschen mit Migrationsgeschichte in der Leitung sowie gemeinwohlorientierte und ökologisch nachhaltige Unternehmen. Die Laufzeit ist 10 Jahre, zurückgezahlt wird ab dem 7. Jahr in drei gleichen Jahresraten. Sachsicherheiten brauchst du nicht, wohl aber eine persönliche (Teil-)Garantie.

Umsonst ist das nicht. Du zahlst 8 % im Jahr fest (11 % abzüglich 3 % Zinszuschuss), dazu eine Gewinnbeteiligung von bis zu 2 % und einmalig 3,5 % Bearbeitungsentgelt. Aufs Jahr gerechnet sind das bis rund 10 %. Diese Zahlungen kommen aus demselben Geld wie deine Bankrate:

In NRW läuft der Fonds über die KBG NRW. Wichtig: Beantragen musst du die Beteiligung vor Beginn deines Vorhabens – bevor du investierst oder Verträge unterschreibst. Der Investitionsort muss in NRW liegen, und Freiberufler mit eigenem Standesrecht, etwa Ärzte, Anwälte oder Steuerberater, sind ausgeschlossen. Die Beteiligung lässt sich mit Bankkredit und StartGeld kombinieren.

Für größere Vorhaben: der ERP-Förderkredit Gründung und Nachfolge

Brauchst du mehr, gibt es seit November 2024 den ERP-Förderkredit Gründung und Nachfolge (077): bis 500.000 €, höchstens 35 % der förderfähigen Kosten, nur für Gründungen im Haupterwerb. Die Bürgschaftsbank übernimmt eine Garantie über den ganzen Kredit; außer deiner persönlichen Haftung brauchst du keine weiteren Sicherheiten. Er ist ein Kredit, kein Eigenkapital – er ergänzt den Hausbankkredit.

Wenn Sicherheiten fehlen: Bürgschaft und Mikrodarlehen

Fehlt dir eher eine Sicherheit als Eigenkapital, hilft in NRW die Bürgschaftsbank. Mit der Bürgschaft ohne Bank gehst du zuerst direkt zu ihr, bekommst eine Zusage über bis zu 80 % des Kredits (höchstens 400.000 €) und gehst damit zur Bank. Über die Hausbank gibt es außerdem die Gründungs- und Nachfolge-ExpressBürgschaft mit einer Entscheidung in höchstens fünf Werktagen. Bürgschaften gibt es nur, wenn andere Sicherheiten fehlen.

Für kleine Beträge gibt es das NRW.Mikrodarlehen der NRW.BANK: bis 50.000 €, ohne Sicherheiten, bis zu 10 Jahre Laufzeit, die ersten sechs Monate tilgungsfrei. Vorher berät dich ein STARTERCENTER NRW und muss dein Vorhaben positiv bewerten.

Welcher Weg zu deinem Vorhaben passt, rechnen wir mit dir durch – ab 899 € inkl. MwSt., mit AVGS-Gutschein im Gründungscoaching 0 €: Gründen mit Bankkredit →

Eigenkapital nachweisen

Eine Zahl im Businessplan ist noch kein Eigenkapital. Die Bank will sehen, woher das Geld kommt und dass es wirklich ins Unternehmen fließt. Hak ab, was du schon hast:

Häufige Fehler beim Eigenkapital

• Eigenkapital behauptet, nicht belegt. Ohne Kontoauszug oder Beleg zählt eine Zahl im Businessplan für die Bank nicht.
• Den ganzen Notgroschen eingebracht. Wer alles investiert, hat in der Anlaufzeit keinen Puffer mehr. Die private Reserve gehört in die Haushaltsrechnung – und die Bank fragt danach.
• Nachrangdarlehen nicht schriftlich geregelt. Ohne qualifizierten Rangrücktritt ist das Geld aus der Familie für die Bank eine normale Schuld.
• Den Gründungszuschuss als Eigenkapital eingeplant. Er sichert deinen Lebensunterhalt und läuft aus. Ins Eigenkapital gehört er nicht.
• Mikromezzanin wie geschenktes Geld gerechnet. Bis rund 10 % im Jahr plus Rückzahlung – das muss dein Finanzplan tragen.
• Gedacht, ohne Eigenkapital gebe es keinen Kredit. StartGeld und Mikromezzanin sind genau für diesen Fall da – reguläre Förderwege, kein Notbehelf.

Häufige Fragen zum Eigenkapital